2026-07-30A股综合研究日报

暂停主动开仓，仅保留观察和已有仓管理；连续涨停股的延续性较弱，处于上涨趋势的股票，价格回落时分批买入优先

上涨占比 31.98% 市场上涨股票占比

成交额 23584亿 两市

大额资金净流 -468.6亿 Tushare资金

个股连续涨停最高天数 8 短线热度高度

当日决策

机会决策台

板块机会分类

先确认方向，再筛选个股

板块分用于比较资金、上涨覆盖面、成交和强势股结构；进入哪一类还要通过趋势、数据和市场风险条件。

基本面和上涨趋势同时确认的板块基本面中线、板块资金重新流入和多数成分股同步走强趋势同时确认

暂无基本面和上涨趋势同时确认的板块

基本面成长板块至少存在估值合理且盈利增长证据较强通过基本面和风险筛选的个股，等待板块价格趋势和资金持续流入的确认

超级品牌 资金强势流入

资金与板块结构分 82.1 0-100

资金刚开始流入多数成分股同步走强等待下一个交易日继续走强

多数成分股同步走强: 77.1%
1日资金: 3.0亿
5日资金: -12.8亿
强势股: 2

关键五粮液、金龙鱼、美的集团、格力电器

判断已有符合低估值高成长要求、并通过基本面和风险筛选的个股，板块价格趋势和资金持续流入的确认尚未全部通过

资金刚开始流入，等待次日延续

提高优先级与不再关注的条件

提高优先级：次日资金继续净流入，上涨股票覆盖面不明显减少，至少两只板块代表股保持原有上涨走势不再关注：板块降至资金明显转弱、上涨股票占比低于40%、大额资金连续净流出，或板块代表股集体跌破20日均线

玉米资金强势流入

资金与板块结构分 65.0 0-100

成交量明显增加派发多数成分股同步走强不追

多数成分股同步走强: 66.7%
1日资金: -1.3亿
5日资金: -3.2亿
强势股: 0

关键厦门象屿、云图控股、金丹科技、中粮科技

判断已有符合低估值高成长要求、并通过基本面和风险筛选的个股，板块价格趋势和资金持续流入的确认尚未全部通过

等待资金持续流入，并确认多数成分股同步走强

提高优先级与不再关注的条件

提高优先级：资金转为持续净流入并得到确认，上涨股票占比达到55%以上，并出现可交易的板块代表股不再关注：板块降至资金明显转弱、上涨股票占比低于40%、大额资金连续净流出，或板块代表股集体跌破20日均线

参股券商 资金强势流入

资金与板块结构分 75.8 0-100

资金刚开始流入多数成分股同步走强等待下一个交易日继续走强

多数成分股同步走强: 62.0%
1日资金: 0.7亿
5日资金: -14.5亿
强势股: 6

关键上海建工、百联股份、招商公路、中国平安

判断已有符合低估值高成长要求、并通过基本面和风险筛选的个股，板块价格趋势和资金持续流入的确认尚未全部通过

资金刚开始流入，等待次日延续

提高优先级与不再关注的条件

养鸡资金回流转强

资金与板块结构分 53.5 0-100

资金变化不明显观察只观察

多数成分股同步走强: 63.6%
1日资金: -0.4亿
5日资金: -3.7亿
强势股: 0

关键圣农发展、京基智农、罗牛山、仙坛股份

判断已有符合低估值高成长要求、并通过基本面和风险筛选的个股，板块价格趋势和资金持续流入的确认尚未全部通过

等待资金持续流入，并确认多数成分股同步走强

提高优先级与不再关注的条件

信托概念 资金回流转强

资金与板块结构分 50.4 0-100

资金变化不明显观察只观察

多数成分股同步走强: 69.6%
1日资金: 0.4亿
5日资金: -4.9亿
强势股: 3

关键建元信托、五矿资本、新黄浦、浦发银行

判断已有符合低估值高成长要求、并通过基本面和风险筛选的个股，板块价格趋势和资金持续流入的确认尚未全部通过

等待资金持续流入，并确认多数成分股同步走强

提高优先级与不再关注的条件

自由贸易港 资金回流转强

资金与板块结构分 50.0 0-100

成交量明显增加派发观察不追

多数成分股同步走强: 71.7%
1日资金: -2.5亿
5日资金: -5.3亿
强势股: 1

关键海南矿业、中远海特、北部湾港、海马汽车

判断已有符合低估值高成长要求、并通过基本面和风险筛选的个股，板块价格趋势和资金持续流入的确认尚未全部通过

等待资金持续流入，并确认多数成分股同步走强

提高优先级与不再关注的条件

特钢概念 资金回流转强

资金与板块结构分 48.6 0-100

成交量明显增加派发观察不追

多数成分股同步走强: 64.3%
1日资金: -2.7亿
5日资金: -6.9亿
强势股: 1

关键新兴铸管、福鞍股份、久立特材、马钢股份

判断已有符合低估值高成长要求、并通过基本面和风险筛选的个股，板块价格趋势和资金持续流入的确认尚未全部通过

等待资金持续流入，并确认多数成分股同步走强

提高优先级与不再关注的条件

航运概念 资金回流转强

资金与板块结构分 48.1 0-100

成交量明显增加派发观察不追

多数成分股同步走强: 60.5%
1日资金: -3.3亿
5日资金: -7.2亿
强势股: 1

关键辽港股份、中远海能、唐山港、中国船舶

判断已有符合低估值高成长要求、并通过基本面和风险筛选的个股，板块价格趋势和资金持续流入的确认尚未全部通过

等待资金持续流入，并确认多数成分股同步走强

提高优先级与不再关注的条件

上涨趋势开始确认的板块资金、多数成分股同步走强、当前走势阶段和板块内强势股票的数量占比通过

暂无上涨趋势开始确认的板块

上涨过热或仍待确认短线过热、资金不连续、同步上涨的股票数量不足或数据降级

草甘膦 资金强势流入

资金与板块结构分 86.5 0-100

资金重新流入并得到确认多数成分股同步走强价格回落时分批买入，重新走强后再检查

多数成分股同步走强: 79.0%
1日资金: 0.8亿
5日资金: 2.0亿
强势股: 2

关键利尔化学、扬农化工、江山股份、兴发集团

判断板块初步符合部分条件，但资金能否持续流入、多数成分股同步走强或估值与盈利增长条件尚未齐

资金重新流入并得到确认，等待板块代表股回落到支撑位

提高优先级与不再关注的条件

提高优先级：板块维持资金强势或资金重新流入状态、上涨股票占比不低于55%，板块代表股回落到支撑位后重新转强不再关注：板块降至资金明显转弱、上涨股票占比低于40%、大额资金连续净流出，或板块代表股集体跌破20日均线

白酒概念 资金强势流入

资金与板块结构分 71.6 0-100

资金重新流入并得到确认短线过热不追

多数成分股同步走强: 72.9%
1日资金: 6.9亿
5日资金: 9.5亿
强势股: 11

关键迎驾贡酒、山西汾酒、老白干酒、今世缘

判断板块已进入短线过热，方向可能仍强，但当前禁止追涨

短线过热，等待首次出现明显分化

提高优先级与不再关注的条件

提高优先级：涨停股占板块成分股的比例下降、板块代表股回落到支撑位有买盘支撑，且板块资金没有转为持续流出不再关注：板块降至资金明显转弱、上涨股票占比低于40%、大额资金连续净流出，或板块代表股集体跌破20日均线

芬太尼 资金强势流入

资金与板块结构分 65.9 0-100

资金变化不明显多数成分股同步走强只观察

多数成分股同步走强: 100.0%
1日资金: -0.4亿
5日资金: -1.8亿
强势股: 0

关键博拓生物、东方生物、万孚生物、恩华药业

判断板块初步符合部分条件，但资金能否持续流入、多数成分股同步走强或估值与盈利增长条件尚未齐

等待资金持续流入，并确认多数成分股同步走强

提高优先级与不再关注的条件

可燃冰 资金强势流入

资金与板块结构分 65.3 0-100

资金变化不明显多数成分股同步走强只观察

多数成分股同步走强: 64.3%
1日资金: 0.2亿
5日资金: -2.7亿
强势股: 1

关键中国石化、中海油服、新锦动力、潜能恒信

判断板块初步符合部分条件，但资金能否持续流入、多数成分股同步走强或估值与盈利增长条件尚未齐

等待资金持续流入，并确认多数成分股同步走强

提高优先级与不再关注的条件

个股机会分类

板块过门后继续检查买点和风险

原始筛选方法分只在同类股票中比较；执行优先分统一为0-100，用于跨筛选方法排序。板块只计分一次，最终仅否决明确退潮或禁止追涨的方向。

两套筛选方法同时确认低估值高成长中线与上涨趋势确认同时通过，且数据、计划买入区间和风险一致

暂无两套筛选方法同时确认

低估值高成长（中线）估值合理或偏低、基本面盈利增长证据较强、中期趋势和风险全部过关，并具备明确计划买入区间

暂无通过必须满足的条件的中线候选

上涨趋势已确认的候选筛选趋势、价格与成交量、相对强度和风险回报通过的交易机会，不代表基本面成长

暂无上涨趋势确认候选

等待/暂不能交易保留有逻辑但数据、买点、估值或风险尚未过关的个股，当前不可开仓

五粮液 000858.SZ

双筛选方法未确认

中期执行优先分 94.2

上涨趋势分 90.7

暂停执行 上涨趋势确认尚未达到通过全部筛选的候选标准；目前只有观察逻辑，还没有可执行买点；市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓

操作策略

模式双筛选方法未确认

执行暂停执行

计划买入区间74.01-74.90

止损70.68

目标83.27

触发补齐数据、统一计划买入区间，并同时通过中线与上涨趋势确认全部关键条件确认门

备注上涨趋势确认尚未达到通过全部筛选的候选标准；目前只有观察逻辑，还没有可执行买点；市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓

金龙鱼 300999.SZ

双筛选方法未确认

中期执行优先分 88.2

上涨趋势分 86.2

暂停执行 上涨趋势确认尚未达到通过全部筛选的候选标准；目前只有观察逻辑，还没有可执行买点；市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓

操作策略

模式双筛选方法未确认

执行暂停执行

计划买入区间25.31-26.00

止损24.29

目标28.48

触发补齐数据、统一计划买入区间，并同时通过中线与上涨趋势确认全部关键条件确认门

备注上涨趋势确认尚未达到通过全部筛选的候选标准；目前只有观察逻辑，还没有可执行买点；市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓

厦门象屿 600057.SH

玉米

中期执行优先分 84.5

暂停执行 市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓；距离20日均线偏离偏高，方向可以观察，但不能把中期持有依据当作追高理由。

操作策略

模式中期持有筛选方法

执行暂停执行

计划买入区间6.02-6.43

止损5.84

目标7.11

触发补齐基本面并进入当日综合评分靠前，且计划买入区间触发后重新评估

备注市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓；距离20日均线偏离偏高，方向可以观察，但不能把中期持有依据当作追高理由。

美的集团 000333.SZ

上涨趋势确认筛选方法

上涨趋势分 114.2

暂停执行 市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓；计划买入区间到止损距离过大，单笔风险超标

操作策略

模式上涨趋势确认筛选方法

执行暂停执行

计划买入区间86.19-88.81

止损79.61

目标107.22

触发偏离均线幅度收敛、估值风险解除，并重新通过价格趋势与当日评分条件

备注市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓；计划买入区间到止损距离过大，单笔风险超标

上海建工 600170.SH

参股券商

中期执行优先分 86.7

暂停执行 市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓；没有必须禁止买入的风险，但仍需等盘中买盘支撑、止损和潜在收益与亏损的比例通过后才可执行。

操作策略

模式中期持有筛选方法

执行暂停执行

计划买入区间2.26-2.35

止损2.19

目标2.49

触发补齐基本面并进入当日综合评分靠前，且计划买入区间触发后重新评估

备注市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓；没有必须禁止买入的风险，但仍需等盘中买盘支撑、止损和潜在收益与亏损的比例通过后才可执行。

格力电器 000651.SZ

上涨趋势确认筛选方法

上涨趋势分 112.5

暂停执行 市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓

操作策略

模式上涨趋势确认筛选方法

执行暂停执行

计划买入区间41.27-42.47

止损38.74

目标49.94

触发偏离均线幅度收敛、估值风险解除，并重新通过价格趋势与当日评分条件

备注市场开仓环境为高风险，暂停主动开新仓

筛选过程

从扫描候选到最终组合顺序

评分契约selection_score_v1

策略版本integrated_selection_policy_v1

趋势全市场当日数据5528只

中线概念成员召回795只

中线当日门槛84.2

趋势当日门槛89.9

进入组合排序0只

上涨趋势：全市场当日数据 5528只 → 评分观察池 120只中线：动态主题 15个 → 原始成员 870条 → 主题内去重 795条 → 初筛 231条 → 跨主题去重 187只 → 送正式选择器 184只

低估值高成长中线

6道必须满足的条件

低估值与成长等级通过 16 16进 / 淘汰0
当前价格是否适合买入可执行 16 16进 / 淘汰0
动态分数达到当日门槛 8 16进 / 淘汰8
未被明确退潮板块否决 8 8进 / 淘汰0
基本面与行情数据可用 8 8进 / 淘汰0
市场环境允许开仓 0 8进 / 淘汰8

上涨趋势

11道必须满足的条件

趋势阶段可执行 60 120进 / 淘汰60
进入子筛选方法交易候选池 13 60进 / 淘汰47
动态分数达到当日门槛 11 13进 / 淘汰2
候选排名在有效范围 11 11进 / 淘汰0
股价未明显偏离20日均线 11 11进 / 淘汰0
计划买入区间至止损风险不超过10% 11 11进 / 淘汰0
未被明确退潮板块否决 10 11进 / 淘汰1
无必须禁止买入的风险标记 10 10进 / 淘汰0
估值未进入高风险等级 10 10进 / 淘汰0
行情与映射数据可用 10 10进 / 淘汰0
市场环境允许开仓 0 10进 / 淘汰10

组合分散 暂无通过全部筛选的候选同方向每重复1只，后续排序降权7.5分；候选归属不变。

辅助验证

市场环境

指数位置

上证指数 000001.SH

3804.69 -0.62% · 相对20日均线的偏离幅度 -2.55%

深证成指 399001.SZ

13285.80 -2.73% · 相对20日均线的偏离幅度 -7.89%

创业板指 399006.SZ

3244.62 -3.97% · 相对20日均线的偏离幅度 -11.57%

沪深300 000300.SH

4549.72 -1.10% · 相对20日均线的偏离幅度 -3.45%

上证50 000016.SH

2926.48 0.39% · 相对20日均线的偏离幅度 -0.42%

科创50 000688.SH

1588.41 -5.38% · 相对20日均线的偏离幅度 -15.42%

宏观压力

中国10年国债收益率 1.7196% 低位但近期上升，整体中性略偏负成长估值

中国30年国债收益率 2.1851% 长端利率仍低，支持低估值资产；上行时压制对利率较敏感的高估值成长股

美国10年国债收益率 4.6700% 偏高位置对A股高估值科技成长不友好

人民币中间价 6.7892USD/CNY 人民币偏强或稳定时，外资买入风险资产的意愿与A股估值环境更友好

板块强弱

东方财富行业领涨

白酒Ⅲ 4.33%

白酒Ⅱ 4.33%

厨房电器 4.26%

厨卫电器 3.92%

宠物食品 3.86%

电动乘用车 3.73%

东方财富概念领涨

昨日连续涨停两天以上股票的表现 2.96%

汽车整车 2.77%

酿酒概念 2.61%

百日新高 2.43%

白酒 1.98%

资源开采概念 1.70%

问财行业领涨

白酒 4.48%

厨卫电器 3.92%

汽车整车 2.85%

教育 2.78%

油气开采及服务 2.60%

银行 2.43%

问财概念领涨

草甘膦 1.98%

白酒概念 1.83%

芬太尼 1.36%

可燃冰 1.12%

信托概念 1.04%

同花顺中特估100 0.99%

东方财富弱势

半导体材料 -9.08%

半导体设备 -9.03%

分立器件 -8.31%

CPO概念 -8.36%

先进封装 -7.31%

光刻机 -7.13%

问财弱势

电子化学品 -7.35%

半导体 -7.08%

元件 -6.58%

光刻机 -6.91%

F5G概念 -6.73%

中芯国际概念 -6.72%

2026-07-30 复盘摘要

较上一交易日，成交额变化 +467.0亿，上涨占比变化 -45.0pct。
新增主推：超级品牌、玉米、参股券商、养鸡、信托概念、自由贸易港、特钢概念、航运概念；退出主推：金属镍、冰雪产业、期货概念、金属锌、无人零售、数字藏品（NFT）概念、参股保险、深圳国企改革、新股与次新股、换电概念、燃料电池、横琴新区、超级电容、柔性直流输电、染料、华为手机。
最新两套筛选方法同时确认 0 只，等待/暂不能交易清单 24 只。
最新动态主推主题：超级品牌、玉米、参股券商、养鸡、信托概念、自由贸易港、特钢概念、航运概念。