1. 先看仓位闸门
- 结论：先控仓，等待重新站回20日线；连板接力弱，趋势低吸优先
- 风格：连板接力偏弱，趋势低吸优于追板
- 广度/量能：上涨占比 40.22%，成交额 34739.3亿，主力净流 -713.5亿
- 技术位：上证 4028.90，20日线 4064.55
- 情绪：最高连板 4，涨停晋级率 12.50%
Daily Report
2026-07-02 收盘复盘与筛选
连板接力偏弱，趋势低吸优于追板
上涨占比
40.22%
广度
成交额
34739亿
两市
上证20日线
4064.55
技术位
晋级率
12.50%
情绪
Data Sources
引用数据状态
Tusharesnapshot 20260702 exists=True东方财富缓存降级问财100行题材归因154行主升浪5517行
Visual Console
当日可视化看板
指数位置
上证指数
000001.SH
4028.90
-2.03% · MA20乖离 -0.88%
深证成指
399001.SZ
15498.81
-3.85% · MA20乖离 -0.96%
创业板指
399006.SZ
4017.27
-5.71% · MA20乖离 -2.11%
沪深300
000300.SH
4812.30
-2.96% · MA20乖离 -1.41%
上证50
000016.SH
2912.28
-2.44% · MA20乖离 -0.22%
科创50
000688.SH
1987.29
-7.70% · MA20乖离 6.47%
板块强弱
东方财富行业领涨
钨
6.15%
黄金
6.08%
氟化工
5.80%
印染
5.40%
其他数字媒体
5.29%
机床工具
5.28%
东方财富概念领涨
昨日打二板以上表现
4.81%
2026中报预增
4.65%
培育钻石
4.06%
稀土永磁
3.89%
PVDF概念
3.49%
氟化工概念
2.75%
问财行业领涨
印染
6.04%
水产饲料
5.47%
辅料
4.92%
氟化工
4.09%
贵金属
3.91%
钨
3.90%
问财概念领涨
2026中报预增
3.74%
海南自贸区
2.72%
ST板块
2.23%
毛发医疗
2.12%
培育钻石
2.10%
芬太尼
1.92%
东方财富弱势
半导体设备
-6.83%
被动元件
-3.51%
玻纤制造
-3.18%
科技风格
-3.77%
高带宽内存
-3.58%
MLCC
-3.57%
问财弱势
半导体设备
-10.20%
半导体材料
-7.14%
被动元件
-7.10%
玻璃基板
-9.93%
国家大基金持股
-6.28%
光刻机
-5.69%
宏观压力
中国10年国债收益率
1.7410%
低位但边际上行，整体中性略偏负成长估值
中国30年国债收益率
2.2580%
长端利率仍低，支持低估值资产；上行时压制高久期成长
美国10年国债收益率
4.4800%
偏高位置对A股高估值科技成长不友好
人民币中间价
6.8088USD/CNY
人民币偏强或稳定时，外资风险偏好与A股估值环境更友好
M2同比
8.6000%
货币环境仍偏宽，对权益估值正向；需观察信用需求能否跟上
社融当月增量
2.0300万亿元
社融维持扩张时支持风险偏好，但结构比总量更关键
社融存量
458.8100万亿元
存量增速平稳对估值偏正向，强复苏证据仍需等待
官方制造业PMI
50.0000
PMI在荣枯线附近时，市场更偏向业绩确定和低估值修复
机会分层
双模式共振0
暂无共振个股
稳健中线9
九洲药业
创新药/CRO/减肥药
84.2
等回踩低吸
融资-0.06亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
603456.SH
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区12.96-13.42
止损12.05
目标15.67
触发等回踩低吸
备注融资-0.06亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
广发证券
券商/互联网金融
84.2
等回踩低吸
主力净流出2.3亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
000776.SZ
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区21.37-23.01
止损19.87
目标25.68
触发等回踩低吸
备注主力净流出2.3亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
普洛药业
创新药/CRO/减肥药
83.8
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
000739.SZ
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区16.36-16.74
止损15.21
目标19.16
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
华润三九
创新药/CRO/减肥药
83.5
等回踩低吸
融资-0.08亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
000999.SZ
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区23.20-23.75
止损22.09
目标25.81
触发等回踩低吸
备注融资-0.08亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
国泰海通
券商/互联网金融
80.6
等回踩低吸
融资-6.25亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
601211.SH
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区17.57-18.11
止损16.34
目标20.70
触发等回踩低吸
备注融资-6.25亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
巨星科技
机器人/工业母机/高端装备
80.6
等回踩低吸
融资-0.16亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
002444.SZ
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区30.46-30.77
止损28.62
目标34.78
触发等回踩低吸
备注融资-0.16亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
右侧主升浪15
中航光电
CPO
106.5
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 B · -1.10%
002179.SZ
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区40.27-43.10
止损37.04
目标49.40
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 B · -1.10%
柯力传感
同花顺新质50
106.1
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 B · -1.09%
603662.SH
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区68.49-69.53
止损63.01
目标82.68
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 B · -1.09%
横店东磁
小金属概念
103.4
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 A · -0.33%
002056.SZ
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区28.01-29.45
止损25.77
目标34.34
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 A · -0.33%
睿创微纳
汽车芯片
102.9
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 B · 1.99%
688002.SH
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区137.91-147.59
止损126.87
目标170.21
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 B · 1.99%
路维光电
半导体
101.2
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 B · -9.00%
688401.SH
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区81.85-88.08
止损75.30
目标101.40
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 B · -9.00%
药明康德
创新药
97.8
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 A · -3.12%
603259.SH
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区106.81-116.38
止损98.26
目标135.86
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 A · -3.12%
等待/冲突10
九洲药业
创新药/CRO/减肥药
84.2
等回踩低吸
融资-0.06亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
603456.SH
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区12.96-13.42
止损12.05
目标15.67
触发等回踩低吸
备注融资-0.06亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
广发证券
券商/互联网金融
84.2
等回踩低吸
主力净流出2.3亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
000776.SZ
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区21.37-23.01
止损19.87
目标25.68
触发等回踩低吸
备注主力净流出2.3亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
普洛药业
创新药/CRO/减肥药
83.8
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
000739.SZ
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区16.36-16.74
止损15.21
目标19.16
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
华润三九
创新药/CRO/减肥药
83.5
等回踩低吸
融资-0.08亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
000999.SZ
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区23.20-23.75
止损22.09
目标25.81
触发等回踩低吸
备注融资-0.08亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
国泰海通
券商/互联网金融
80.6
等回踩低吸
融资-6.25亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
601211.SH
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区17.57-18.11
止损16.34
目标20.70
触发等回踩低吸
备注融资-6.25亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
巨星科技
机器人/工业母机/高端装备
80.6
等回踩低吸
融资-0.16亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
002444.SZ
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区30.46-30.77
止损28.62
目标34.78
触发等回踩低吸
备注融资-0.16亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
报告目录
2. 收盘复盘与核心引用数据
2.1 指数、量能、资金
- 全市场：5517 只股票，上涨 2219，下跌 3162，上涨占比 40.22%。
- 成交与资金：成交额 34739.3亿，较前一日变化 -2088.7亿，主力净流 -713.5亿。
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 成交额 | MA20乖离 | 20日区间 |
|---|---|---|---|---|---|
上证指数 000001.SH | 4028.90 | -2.03% | 15771.8亿 | -0.88% | 3959.34-4163.10 |
深证成指 399001.SZ | 15498.81 | -3.85% | 18733.5亿 | -0.96% | 14821.19-16372.50 |
创业板指 399006.SZ | 4017.27 | -5.71% | 8903.7亿 | -2.11% | 3811.25-4371.99 |
沪深300 000300.SH | 4812.30 | -2.96% | 10278.0亿 | -1.41% | 4713.64-5059.66 |
上证50 000016.SH | 2912.28 | -2.44% | 2768.1亿 | -0.22% | 2825.01-3012.65 |
科创50 000688.SH | 1987.29 | -7.70% | 2149.5亿 | 6.47% | 1596.57-2207.86 |
2.2 情绪与连板
- 涨停 93，跌停 40，炸板/开板 33，封板 60。
- 最高连板 4，总体晋级率 12.50%，1进2 11.72%，2进3 15.00%。
| 连板前排 | 连板数 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
海南海药 000566.SZ | 4 | 10.02% |
先导基电 600641.SH | 3 | 10.01% |
恒尚节能 603137.SH | 3 | 9.98% |
恒久退 002808.SZ | 3 | 8.70% |
金石资源 603505.SH | 2 | 10.01% |
和远气体 002971.SZ | 2 | 10.00% |
亚威股份 002559.SZ | 2 | 10.01% |
益生股份 002458.SZ | 2 | 10.06% |
2.3 板块强弱：东方财富 + 问财交叉
| 数据源 | 类别 | 前排板块 |
|---|---|---|
| 东方财富 | 行业领涨 | 钨 6.15%、黄金 6.08%、氟化工 5.80%、印染 5.40%、其他数字媒体 5.29% |
| 东方财富 | 概念领涨 | 昨日打二板以上表现 4.81%、2026中报预增 4.65%、培育钻石 4.06%、稀土永磁 3.89%、PVDF概念 3.49% |
| 问财 | 行业领涨 | 印染 6.04%、水产饲料 5.47%、辅料 4.92%、氟化工 4.09%、贵金属 3.91% |
| 问财 | 概念领涨 | 2026中报预增 3.74%、海南自贸区 2.72%、ST板块 2.23%、毛发医疗 2.12%、培育钻石 2.10% |
| 东方财富 | 行业领跌/弱势 | 半导体设备 -6.83%、被动元件 -3.51%、玻纤制造 -3.18%、激光设备 -3.06%、半导体材料 -2.99% |
| 东方财富 | 概念领跌/弱势 | 科技风格 -3.77%、高带宽内存 -3.58%、MLCC -3.57%、被动元件概念 -3.52%、CPO概念 -3.08% |
| 问财 | 行业领跌/弱势 | 半导体设备 -10.20%、半导体材料 -7.14%、被动元件 -7.10%、激光设备 -6.86%、计算机通信和其他电子设备制造业指数 -6.56% |
| 问财 | 概念领跌/弱势 | 玻璃基板 -9.93%、国家大基金持股 -6.28%、光刻机 -5.69%、存储芯片 -5.67%、中芯国际概念 -5.66% |
| 东方财富领涨细项 | 涨跌幅 | 成交额 | 主力净流 |
|---|---|---|---|
| 钨 | 6.15% | 187.1亿 | 9.5亿 |
| 黄金 | 6.08% | 116.6亿 | 16.4亿 |
| 氟化工 | 5.80% | 398.8亿 | -17.3亿 |
| 印染 | 5.40% | 4.4亿 | 0.6亿 |
| 昨日打二板以上表现 | 4.81% | 251.7亿 | -7.6亿 |
| 2026中报预增 | 4.65% | 288.2亿 | 1.9亿 |
| 培育钻石 | 4.06% | 178.0亿 | 8.8亿 |
| 稀土永磁 | 3.89% | 569.8亿 | 28.4亿 |
2.4 宏观变量
| 变量 | 数值 | 日期 | 边际变化 | 对A股估值影响 | 来源 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国10年国债收益率 | 1.7410% | 2026-07-02 | -0.38 | 低位但边际上行，整体中性略偏负成长估值 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 中国30年国债收益率 | 2.2580% | 2026-07-02 | 0.55 | 长端利率仍低，支持低估值资产；上行时压制高久期成长 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 美国10年国债收益率 | 4.4800% | 2026-07-01 | 4.00 | 偏高位置对A股高估值科技成长不友好 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 人民币中间价 | 6.8088USD/CNY | 2026-07-02 | 21.00 | 人民币偏强或稳定时，外资风险偏好与A股估值环境更友好 | akshare.currency_boc_safe |
| M2同比 | 8.6000% | 202605 | - | 货币环境仍偏宽，对权益估值正向；需观察信用需求能否跟上 | tushare.cn_m |
| 社融当月增量 | 2.0300万亿元 | 202605 | - | 社融维持扩张时支持风险偏好，但结构比总量更关键 | tushare.sf_month |
| 社融存量 | 458.8100万亿元 | 202605 | - | 存量增速平稳对估值偏正向，强复苏证据仍需等待 | tushare.sf_month |
| 官方制造业PMI | 50.0000 | 202605 | - | PMI在荣枯线附近时，市场更偏向业绩确定和低估值修复 | tushare.cn_pmi |
2.5 题材归因样本
| 股票 | 涨跌幅 | 归因标签 |
|---|---|---|
*ST康佳A 000016.SZ | 4.96% | 追偿1.67亿+华润保壳预期+PCB存储芯片+央企 |
ST京蓝 000711.SZ | 5.03% | ITO靶材投产+铟资源循环+ST板块 |
*ST春兴 002547.SZ | 5.20% | 破产重整预期+5G通信技术+汽车零部件 |
宝塔实业 000595.SZ | 10.10% | 脱星摘帽+新能源发电+宁夏国资+控股股东增持 |
ST西王 000639.SZ | 5.17% | 高管增持+玉米油龙头+资产剥离+ST板块 |
京新药业 002020.SZ | 9.98% | 首仿获批+精神分裂症+创新药+股份回购 |
ST同德 002360.SZ | 5.06% | 债务重整+民爆一体化+执行终结 |
*ST步森 002569.SZ | 5.01% | 控制权变更+男装品牌+ST板块 |
2.6 数据源状态
| 数据项 | 状态 |
|---|---|
| Tushare快照 | snapshot 20260702 exists=True |
| 东方财富板块 | 缓存降级 |
| 问财板块 | 成功，100行 |
| 同花顺题材归因 | 成功，154行 |
| 北向资金 | 历史日期北向缓存缺失；同花顺实时接口只支持当前日，请在目标交易日收盘后写入缓存 |
| 概念归属 | 5524只，日期20260630，强度20260629 |
| 主升浪快照 | 5517行，概念资金120项 |
3. 双源交叉结论
3.1 双模式共振个股
暂无直接个股重合，按主题交叉和各自买区分开处理。
3.2 主题交叉
| 收盘日报主题 | 主升浪侧验证 | 代表个股 | 解读 |
|---|---|---|---|
| 创新药/CRO/减肥药（95.2） | 创新药 | 贝达药业(100.8)、药明康德(97.8)、皓元医药(93.4) | 双源同向 |
| 机器人/工业母机/高端装备（75.1） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
| 券商/互联网金融（45.9） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
4. 稳健中线底仓（低估值高成长模式）
**第一梯队**：九洲药业、广发证券 更符合“中线趋势 + 估值可接受 + 风险可控”。若未触发买区，不按收盘价直接追，等回踩或站回买区更舒服。
**第二梯队**：普洛药业、华润三九、国泰海通 逻辑没问题，但价格、板块节奏或资金证据不在最舒服的位置，适合等触发条件确认。
**第三梯队**：巨星科技、中信证券、双环传动、科达利 不是不能做，而是当前要么过热、要么资金/板块状态有瑕疵，优先小仓观察或等回踩。
| 股票 | 主题 | 优先分 | 动作 | 买区/止损/目标 | 核心理由 |
|---|---|---|---|---|---|
九洲药业 603456.SH | 创新药/CRO/减肥药 | 84.2 | 等回踩低吸 | 12.96-13.42 / 12.05 / 15.67 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 19.8/1.5；等回踩低吸，买区12.96-13.42；近60日研报9篇；融资-0.06亿 |
广发证券 000776.SZ | 券商/互联网金融 | 84.2 | 等回踩低吸 | 21.37-23.01 / 19.87 / 25.68 | 容量中军；券商/互联网金融主线；PE/PB 11.9/1.4；等回踩低吸，买区21.37-23.01；近60日研报13篇；融资+3.54亿 |
普洛药业 000739.SZ | 创新药/CRO/减肥药 | 83.8 | 等回踩低吸 | 16.36-16.74 / 15.21 / 19.16 | 前排核心；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 23.1/3.1；等回踩低吸，买区16.36-16.74；近60日研报6篇；融资+0.08亿 |
华润三九 000999.SZ | 创新药/CRO/减肥药 | 83.5 | 等回踩低吸 | 23.20-23.75 / 22.09 / 25.81 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 12.3/1.7；等回踩低吸，买区23.20-23.75；近60日研报8篇；融资-0.08亿 |
国泰海通 601211.SH | 券商/互联网金融 | 80.6 | 等回踩低吸 | 17.57-18.11 / 16.34 / 20.70 | 容量中军；券商/互联网金融主线；PE/PB 15.4/1.0；等回踩低吸，买区17.57-18.11；近60日研报8篇；融资-6.25亿 |
巨星科技 002444.SZ | 机器人/工业母机/高端装备 | 80.6 | 等回踩低吸 | 30.46-30.77 / 28.62 / 34.78 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 15.0/2.0；等回踩低吸，买区30.46-30.77；近60日研报21篇；融资-0.16亿 |
中信证券 600030.SH | 券商/互联网金融 | 79.0 | 等回踩低吸 | 27.23-28.34 / 25.32 / 30.91 | 容量中军；券商/互联网金融主线；PE/PB 12.6/1.5；等回踩低吸，买区27.23-28.34；近60日研报36篇；融资-3.49亿 |
双环传动 002472.SZ | 机器人/工业母机/高端装备 | 77.0 | 等回踩低吸 | 40.78-41.68 / 38.76 / 46.16 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 28.6/3.5；等回踩低吸，买区40.78-41.68；近60日研报12篇；融资+0.04亿 |
科达利 002850.SZ | 机器人/工业母机/高端装备 | 46.8 | 暂不追高 | 188.08-188.68 / 174.91 / 222.05 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 32.0/4.3；暂不追高，买区188.08-188.68；近60日研报36篇；融资+0.03亿 |
5. 右侧主升浪/成长优先模式
这部分优先趋势与成长弹性，不等同于低估值。下表只放估值和乖离相对可执行的右侧候选；更热的票放到等待清单。
| 排名 | 股票 | 主题 | 阶段/动作 | 分数 | 涨跌/乖离 | 估值 | 买区/止损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中航光电 002179.SZ | CPO | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 106.5 | -1.10% MA20乖离9.55% | PE/PB 48.3/3.8 B | 40.27-43.10 / 37.04 |
| 2 | 柯力传感 603662.SH | 同花顺新质50 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 106.1 | -1.09% MA20乖离7.78% | PE/PB 67.7/7.4 B | 68.49-69.53 / 63.01 |
| 3 | 横店东磁 002056.SZ | 小金属概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 103.4 | -0.33% MA20乖离9.45% | PE/PB 28.0/4.5 A | 28.01-29.45 / 25.77 |
| 4 | 睿创微纳 688002.SH | 汽车芯片 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 102.9 | 1.99% MA20乖离10.20% | PE/PB 49.0/10.0 B | 137.91-147.59 / 126.87 |
| 5 | 路维光电 688401.SH | 半导体 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 101.2 | -9.00% MA20乖离10.62% | PE/PB 64.6/10.5 B | 81.85-88.08 / 75.30 |
| 6 | 药明康德 603259.SH | 创新药 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 97.8 | -3.12% MA20乖离13.57% | PE/PB 18.0/4.3 A | 106.81-116.38 / 98.26 |
| 7 | 汉钟精机 002158.SZ | 液冷服务器 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 96.0 | -0.08% MA20乖离14.27% | PE/PB 41.2/4.4 B | 31.85-35.09 / 29.30 |
| 8 | 莱宝高科 002106.SZ | 电子纸 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 95.7 | -9.97% MA20乖离13.04% | PE/PB 56.0/2.0 B | 14.38-15.52 / 13.23 |
| 9 | 超声电子 000823.SZ | CPO | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 95.6 | -10.00% MA20乖离7.88% | PE/PB 65.2/2.9 B | 21.69-24.56 / 19.96 |
| 10 | 苏试试验 300416.SZ | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 94.1 | -6.03% MA20乖离8.48% | PE/PB 40.2/3.7 B | 18.95-20.14 / 17.44 |
| 11 | 长高电气 002452.SZ | 数据中心(AIDC) | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 94.0 | 1.70% MA20乖离8.52% | PE/PB 21.3/2.8 A | 11.58-12.09 / 10.66 |
| 12 | 满坤科技 301132.SZ | CPO | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 91.0 | -2.76% MA20乖离7.39% | PE/PB 65.7/3.9 B | 45.22-50.96 / 41.60 |
| 13 | 顺络电子 002138.SZ | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 90.8 | -9.49% MA20乖离4.63% | PE/PB 56.4/8.6 B | 64.53-70.84 / 59.37 |
| 14 | 扬杰科技 300373.SZ | 半导体 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 90.1 | -10.80% MA20乖离12.00% | PE/PB 53.8/7.4 B | 121.06-138.52 / 111.38 |
| 15 | 新宙邦 300037.SZ | 液冷服务器 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 84.5 | -6.16% MA20乖离6.40% | PE/PB 49.1/6.0 B | 82.51-88.25 / 75.91 |
6. 冲突与等待清单
| 股票 | 来源 | 当前处理 | 原因 |
|---|---|---|---|
九洲药业 603456.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-0.06亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
广发证券 000776.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 主力净流出2.3亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
普洛药业 000739.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
华润三九 000999.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-0.08亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
国泰海通 601211.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-6.25亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
巨星科技 002444.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-0.16亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
中信证券 600030.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 主力净流出9.8亿；融资-3.49亿；不按收盘价追 |
双环传动 002472.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
科达利 002850.SZ | 收盘日报 | 暂不追高 | 5日涨幅12.8%；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
龙头股份 600630.SH | 主升浪筛选 | 突破确认 | MA20乖离16.54%；估值C |
7. 交易节奏
- 若上证指数守住 4064.55 附近的20日线，创新药/CRO/减肥药、券商/互联网金融 可以按各自买入区分批试。若指数跌破20日线，所有新仓减半执行。
- AI/高弹性方向只有在板块资金止跌、核心股不再大幅冲高回落时，才考虑加仓。
- 已有仓位到第一目标附近先减 1/3，跌破表内止损则退出，不做摊平。
- 两市成交额未扩张，试仓节奏继续降一档，优先等缩量回踩后的承接。
- 涨停晋级率偏低，题材票只看核心，不扩大到后排。
- 双模式共振优先于单模型信号；没有共振时，中线底仓和右侧进攻使用不同仓位。
- 单票初始仓位通常 3%-5%；市场风格不支持成长或晋级率偏低时减半。
8. 输出索引
- 收盘日报 Markdown：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-close-daily-report/output/收盘日报_20260702_20260703_000732.md - 主升浪筛选 Markdown：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-main-wave-growth-selector/output/主升浪成长筛选_20260702_20260703_000738.md - 收盘日报可视化首页：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-close-daily-report/site/index.html
9. 风险提示
- 本报告依赖本地 Tushare、东方财富、问财与派生状态；若某一源未更新到同一交易日，结论应降级。
- 右侧主升浪模型会天然偏向强势与高弹性，遇到高开冲高回落时要优先等待承接。
- 低估值高成长模型更强调回撤保护，可能错过部分加速段；不要把等待买区理解为否定逻辑。
- 报告是交易决策辅助，不构成确定收益承诺。
A股综合研究日报：收盘复盘 + 主升浪成长筛选（2026-07-02）
阅读顺序：先看市场仓位闸门，再看双模式共振；没有共振时，把稳健中线和右侧主升浪分开执行。
1. 先看仓位闸门
- 结论：先控仓，等待重新站回20日线；连板接力弱，趋势低吸优先
- 风格：连板接力偏弱，趋势低吸优于追板
- 广度/量能：上涨占比 40.22%，成交额 34739.3亿，主力净流 -713.5亿
- 技术位：上证 4028.90，20日线 4064.55
- 情绪：最高连板 4，涨停晋级率 12.50%
2. 收盘复盘与核心引用数据
2.1 指数、量能、资金
- 全市场：5517 只股票，上涨 2219，下跌 3162，上涨占比 40.22%。
- 成交与资金：成交额 34739.3亿，较前一日变化 -2088.7亿，主力净流 -713.5亿。
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 成交额 | MA20乖离 | 20日区间 |
|---|---|---|---|---|---|
上证指数 000001.SH | 4028.90 | -2.03% | 15771.8亿 | -0.88% | 3959.34-4163.10 |
深证成指 399001.SZ | 15498.81 | -3.85% | 18733.5亿 | -0.96% | 14821.19-16372.50 |
创业板指 399006.SZ | 4017.27 | -5.71% | 8903.7亿 | -2.11% | 3811.25-4371.99 |
沪深300 000300.SH | 4812.30 | -2.96% | 10278.0亿 | -1.41% | 4713.64-5059.66 |
上证50 000016.SH | 2912.28 | -2.44% | 2768.1亿 | -0.22% | 2825.01-3012.65 |
科创50 000688.SH | 1987.29 | -7.70% | 2149.5亿 | 6.47% | 1596.57-2207.86 |
2.2 情绪与连板
- 涨停 93，跌停 40，炸板/开板 33，封板 60。
- 最高连板 4，总体晋级率 12.50%，1进2 11.72%，2进3 15.00%。
| 连板前排 | 连板数 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
海南海药 000566.SZ | 4 | 10.02% |
先导基电 600641.SH | 3 | 10.01% |
恒尚节能 603137.SH | 3 | 9.98% |
恒久退 002808.SZ | 3 | 8.70% |
金石资源 603505.SH | 2 | 10.01% |
和远气体 002971.SZ | 2 | 10.00% |
亚威股份 002559.SZ | 2 | 10.01% |
益生股份 002458.SZ | 2 | 10.06% |
2.3 板块强弱：东方财富 + 问财交叉
| 数据源 | 类别 | 前排板块 |
|---|---|---|
| 东方财富 | 行业领涨 | 钨 6.15%、黄金 6.08%、氟化工 5.80%、印染 5.40%、其他数字媒体 5.29% |
| 东方财富 | 概念领涨 | 昨日打二板以上表现 4.81%、2026中报预增 4.65%、培育钻石 4.06%、稀土永磁 3.89%、PVDF概念 3.49% |
| 问财 | 行业领涨 | 印染 6.04%、水产饲料 5.47%、辅料 4.92%、氟化工 4.09%、贵金属 3.91% |
| 问财 | 概念领涨 | 2026中报预增 3.74%、海南自贸区 2.72%、ST板块 2.23%、毛发医疗 2.12%、培育钻石 2.10% |
| 东方财富 | 行业领跌/弱势 | 半导体设备 -6.83%、被动元件 -3.51%、玻纤制造 -3.18%、激光设备 -3.06%、半导体材料 -2.99% |
| 东方财富 | 概念领跌/弱势 | 科技风格 -3.77%、高带宽内存 -3.58%、MLCC -3.57%、被动元件概念 -3.52%、CPO概念 -3.08% |
| 问财 | 行业领跌/弱势 | 半导体设备 -10.20%、半导体材料 -7.14%、被动元件 -7.10%、激光设备 -6.86%、计算机通信和其他电子设备制造业指数 -6.56% |
| 问财 | 概念领跌/弱势 | 玻璃基板 -9.93%、国家大基金持股 -6.28%、光刻机 -5.69%、存储芯片 -5.67%、中芯国际概念 -5.66% |
| 东方财富领涨细项 | 涨跌幅 | 成交额 | 主力净流 |
|---|---|---|---|
| 钨 | 6.15% | 187.1亿 | 9.5亿 |
| 黄金 | 6.08% | 116.6亿 | 16.4亿 |
| 氟化工 | 5.80% | 398.8亿 | -17.3亿 |
| 印染 | 5.40% | 4.4亿 | 0.6亿 |
| 昨日打二板以上表现 | 4.81% | 251.7亿 | -7.6亿 |
| 2026中报预增 | 4.65% | 288.2亿 | 1.9亿 |
| 培育钻石 | 4.06% | 178.0亿 | 8.8亿 |
| 稀土永磁 | 3.89% | 569.8亿 | 28.4亿 |
2.4 宏观变量
| 变量 | 数值 | 日期 | 边际变化 | 对A股估值影响 | 来源 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国10年国债收益率 | 1.7410% | 2026-07-02 | -0.38 | 低位但边际上行，整体中性略偏负成长估值 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 中国30年国债收益率 | 2.2580% | 2026-07-02 | 0.55 | 长端利率仍低，支持低估值资产；上行时压制高久期成长 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 美国10年国债收益率 | 4.4800% | 2026-07-01 | 4.00 | 偏高位置对A股高估值科技成长不友好 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 人民币中间价 | 6.8088USD/CNY | 2026-07-02 | 21.00 | 人民币偏强或稳定时，外资风险偏好与A股估值环境更友好 | akshare.currency_boc_safe |
| M2同比 | 8.6000% | 202605 | - | 货币环境仍偏宽，对权益估值正向；需观察信用需求能否跟上 | tushare.cn_m |
| 社融当月增量 | 2.0300万亿元 | 202605 | - | 社融维持扩张时支持风险偏好，但结构比总量更关键 | tushare.sf_month |
| 社融存量 | 458.8100万亿元 | 202605 | - | 存量增速平稳对估值偏正向，强复苏证据仍需等待 | tushare.sf_month |
| 官方制造业PMI | 50.0000 | 202605 | - | PMI在荣枯线附近时，市场更偏向业绩确定和低估值修复 | tushare.cn_pmi |
2.5 题材归因样本
| 股票 | 涨跌幅 | 归因标签 |
|---|---|---|
*ST康佳A 000016.SZ | 4.96% | 追偿1.67亿+华润保壳预期+PCB存储芯片+央企 |
ST京蓝 000711.SZ | 5.03% | ITO靶材投产+铟资源循环+ST板块 |
*ST春兴 002547.SZ | 5.20% | 破产重整预期+5G通信技术+汽车零部件 |
宝塔实业 000595.SZ | 10.10% | 脱星摘帽+新能源发电+宁夏国资+控股股东增持 |
ST西王 000639.SZ | 5.17% | 高管增持+玉米油龙头+资产剥离+ST板块 |
京新药业 002020.SZ | 9.98% | 首仿获批+精神分裂症+创新药+股份回购 |
ST同德 002360.SZ | 5.06% | 债务重整+民爆一体化+执行终结 |
*ST步森 002569.SZ | 5.01% | 控制权变更+男装品牌+ST板块 |
2.6 数据源状态
| 数据项 | 状态 |
|---|---|
| Tushare快照 | snapshot 20260702 exists=True |
| 东方财富板块 | 缓存降级 |
| 问财板块 | 成功，100行 |
| 同花顺题材归因 | 成功，154行 |
| 北向资金 | 历史日期北向缓存缺失；同花顺实时接口只支持当前日，请在目标交易日收盘后写入缓存 |
| 概念归属 | 5524只，日期20260630，强度20260629 |
| 主升浪快照 | 5517行，概念资金120项 |
3. 双源交叉结论
3.1 双模式共振个股
暂无直接个股重合，按主题交叉和各自买区分开处理。
3.2 主题交叉
| 收盘日报主题 | 主升浪侧验证 | 代表个股 | 解读 |
|---|---|---|---|
| 创新药/CRO/减肥药（95.2） | 创新药 | 贝达药业(100.8)、药明康德(97.8)、皓元医药(93.4) | 双源同向 |
| 机器人/工业母机/高端装备（75.1） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
| 券商/互联网金融（45.9） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
4. 稳健中线底仓（低估值高成长模式）
**第一梯队**：九洲药业、广发证券 更符合“中线趋势 + 估值可接受 + 风险可控”。若未触发买区，不按收盘价直接追，等回踩或站回买区更舒服。
**第二梯队**：普洛药业、华润三九、国泰海通 逻辑没问题，但价格、板块节奏或资金证据不在最舒服的位置，适合等触发条件确认。
**第三梯队**：巨星科技、中信证券、双环传动、科达利 不是不能做，而是当前要么过热、要么资金/板块状态有瑕疵，优先小仓观察或等回踩。
| 股票 | 主题 | 优先分 | 动作 | 买区/止损/目标 | 核心理由 |
|---|---|---|---|---|---|
九洲药业 603456.SH | 创新药/CRO/减肥药 | 84.2 | 等回踩低吸 | 12.96-13.42 / 12.05 / 15.67 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 19.8/1.5；等回踩低吸，买区12.96-13.42；近60日研报9篇；融资-0.06亿 |
广发证券 000776.SZ | 券商/互联网金融 | 84.2 | 等回踩低吸 | 21.37-23.01 / 19.87 / 25.68 | 容量中军；券商/互联网金融主线；PE/PB 11.9/1.4；等回踩低吸，买区21.37-23.01；近60日研报13篇；融资+3.54亿 |
普洛药业 000739.SZ | 创新药/CRO/减肥药 | 83.8 | 等回踩低吸 | 16.36-16.74 / 15.21 / 19.16 | 前排核心；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 23.1/3.1；等回踩低吸，买区16.36-16.74；近60日研报6篇；融资+0.08亿 |
华润三九 000999.SZ | 创新药/CRO/减肥药 | 83.5 | 等回踩低吸 | 23.20-23.75 / 22.09 / 25.81 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 12.3/1.7；等回踩低吸，买区23.20-23.75；近60日研报8篇；融资-0.08亿 |
国泰海通 601211.SH | 券商/互联网金融 | 80.6 | 等回踩低吸 | 17.57-18.11 / 16.34 / 20.70 | 容量中军；券商/互联网金融主线；PE/PB 15.4/1.0；等回踩低吸，买区17.57-18.11；近60日研报8篇；融资-6.25亿 |
巨星科技 002444.SZ | 机器人/工业母机/高端装备 | 80.6 | 等回踩低吸 | 30.46-30.77 / 28.62 / 34.78 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 15.0/2.0；等回踩低吸，买区30.46-30.77；近60日研报21篇；融资-0.16亿 |
中信证券 600030.SH | 券商/互联网金融 | 79.0 | 等回踩低吸 | 27.23-28.34 / 25.32 / 30.91 | 容量中军；券商/互联网金融主线；PE/PB 12.6/1.5；等回踩低吸，买区27.23-28.34；近60日研报36篇；融资-3.49亿 |
双环传动 002472.SZ | 机器人/工业母机/高端装备 | 77.0 | 等回踩低吸 | 40.78-41.68 / 38.76 / 46.16 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 28.6/3.5；等回踩低吸，买区40.78-41.68；近60日研报12篇；融资+0.04亿 |
科达利 002850.SZ | 机器人/工业母机/高端装备 | 46.8 | 暂不追高 | 188.08-188.68 / 174.91 / 222.05 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 32.0/4.3；暂不追高，买区188.08-188.68；近60日研报36篇；融资+0.03亿 |
5. 右侧主升浪/成长优先模式
这部分优先趋势与成长弹性，不等同于低估值。下表只放估值和乖离相对可执行的右侧候选；更热的票放到等待清单。
| 排名 | 股票 | 主题 | 阶段/动作 | 分数 | 涨跌/乖离 | 估值 | 买区/止损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中航光电 002179.SZ | CPO | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 106.5 | -1.10% MA20乖离9.55% | PE/PB 48.3/3.8 B | 40.27-43.10 / 37.04 |
| 2 | 柯力传感 603662.SH | 同花顺新质50 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 106.1 | -1.09% MA20乖离7.78% | PE/PB 67.7/7.4 B | 68.49-69.53 / 63.01 |
| 3 | 横店东磁 002056.SZ | 小金属概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 103.4 | -0.33% MA20乖离9.45% | PE/PB 28.0/4.5 A | 28.01-29.45 / 25.77 |
| 4 | 睿创微纳 688002.SH | 汽车芯片 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 102.9 | 1.99% MA20乖离10.20% | PE/PB 49.0/10.0 B | 137.91-147.59 / 126.87 |
| 5 | 路维光电 688401.SH | 半导体 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 101.2 | -9.00% MA20乖离10.62% | PE/PB 64.6/10.5 B | 81.85-88.08 / 75.30 |
| 6 | 药明康德 603259.SH | 创新药 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 97.8 | -3.12% MA20乖离13.57% | PE/PB 18.0/4.3 A | 106.81-116.38 / 98.26 |
| 7 | 汉钟精机 002158.SZ | 液冷服务器 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 96.0 | -0.08% MA20乖离14.27% | PE/PB 41.2/4.4 B | 31.85-35.09 / 29.30 |
| 8 | 莱宝高科 002106.SZ | 电子纸 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 95.7 | -9.97% MA20乖离13.04% | PE/PB 56.0/2.0 B | 14.38-15.52 / 13.23 |
| 9 | 超声电子 000823.SZ | CPO | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 95.6 | -10.00% MA20乖离7.88% | PE/PB 65.2/2.9 B | 21.69-24.56 / 19.96 |
| 10 | 苏试试验 300416.SZ | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 94.1 | -6.03% MA20乖离8.48% | PE/PB 40.2/3.7 B | 18.95-20.14 / 17.44 |
| 11 | 长高电气 002452.SZ | 数据中心(AIDC) | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 94.0 | 1.70% MA20乖离8.52% | PE/PB 21.3/2.8 A | 11.58-12.09 / 10.66 |
| 12 | 满坤科技 301132.SZ | CPO | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 91.0 | -2.76% MA20乖离7.39% | PE/PB 65.7/3.9 B | 45.22-50.96 / 41.60 |
| 13 | 顺络电子 002138.SZ | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 90.8 | -9.49% MA20乖离4.63% | PE/PB 56.4/8.6 B | 64.53-70.84 / 59.37 |
| 14 | 扬杰科技 300373.SZ | 半导体 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 90.1 | -10.80% MA20乖离12.00% | PE/PB 53.8/7.4 B | 121.06-138.52 / 111.38 |
| 15 | 新宙邦 300037.SZ | 液冷服务器 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 84.5 | -6.16% MA20乖离6.40% | PE/PB 49.1/6.0 B | 82.51-88.25 / 75.91 |
6. 冲突与等待清单
| 股票 | 来源 | 当前处理 | 原因 |
|---|---|---|---|
九洲药业 603456.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-0.06亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
广发证券 000776.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 主力净流出2.3亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
普洛药业 000739.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
华润三九 000999.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-0.08亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
国泰海通 601211.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-6.25亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
巨星科技 002444.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-0.16亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
中信证券 600030.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 主力净流出9.8亿；融资-3.49亿；不按收盘价追 |
双环传动 002472.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
科达利 002850.SZ | 收盘日报 | 暂不追高 | 5日涨幅12.8%；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
龙头股份 600630.SH | 主升浪筛选 | 突破确认 | MA20乖离16.54%；估值C |
7. 交易节奏
- 若上证指数守住 4064.55 附近的20日线，创新药/CRO/减肥药、券商/互联网金融 可以按各自买入区分批试。若指数跌破20日线，所有新仓减半执行。
- AI/高弹性方向只有在板块资金止跌、核心股不再大幅冲高回落时，才考虑加仓。
- 已有仓位到第一目标附近先减 1/3，跌破表内止损则退出，不做摊平。
- 两市成交额未扩张，试仓节奏继续降一档，优先等缩量回踩后的承接。
- 涨停晋级率偏低，题材票只看核心，不扩大到后排。
- 双模式共振优先于单模型信号；没有共振时，中线底仓和右侧进攻使用不同仓位。
- 单票初始仓位通常 3%-5%；市场风格不支持成长或晋级率偏低时减半。
8. 输出索引
- 收盘日报 Markdown：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-close-daily-report/output/收盘日报_20260702_20260703_000732.md - 主升浪筛选 Markdown：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-main-wave-growth-selector/output/主升浪成长筛选_20260702_20260703_000738.md - 收盘日报可视化首页：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-close-daily-report/site/index.html
9. 风险提示
- 本报告依赖本地 Tushare、东方财富、问财与派生状态；若某一源未更新到同一交易日，结论应降级。
- 右侧主升浪模型会天然偏向强势与高弹性，遇到高开冲高回落时要优先等待承接。
- 低估值高成长模型更强调回撤保护，可能错过部分加速段；不要把等待买区理解为否定逻辑。
- 报告是交易决策辅助，不构成确定收益承诺。
Archive Context