1. 先看仓位闸门
- 结论：先控仓，等待重新站回20日线；连板接力弱，趋势低吸优先
- 风格：价值/低位修复强于高位成长，连板接力偏弱，趋势低吸优于追板
- 广度/量能：上涨占比 68.96%，成交额 32052.6亿，主力净流 -53.2亿
- 技术位：上证 4043.64，20日线 4063.84
- 情绪：最高连板 4，涨停晋级率 17.20%
Daily Report
2026-07-03 收盘复盘与筛选
价值/低位修复强于高位成长，连板接力偏弱，趋势低吸优于追板
上涨占比
68.96%
广度
成交额
32053亿
两市
上证20日线
4063.84
技术位
晋级率
17.20%
情绪
Data Sources
引用数据状态
Tusharesnapshot 20260703 exists=True东方财富缓存降级问财100行题材归因160行主升浪5516行
Visual Console
当日可视化看板
指数位置
上证指数
000001.SH
4043.64
0.37% · MA20乖离 -0.50%
深证成指
399001.SZ
15597.51
0.64% · MA20乖离 -0.31%
创业板指
399006.SZ
4019.93
0.07% · MA20乖离 -1.97%
沪深300
000300.SH
4842.17
0.62% · MA20乖离 -0.73%
上证50
000016.SH
2931.28
0.65% · MA20乖离 0.36%
科创50
000688.SH
1975.60
-0.59% · MA20乖离 5.17%
板块强弱
东方财富行业领涨
钨
6.15%
黄金
6.08%
氟化工
5.80%
印染
5.40%
其他数字媒体
5.29%
机床工具
5.28%
东方财富概念领涨
昨日打二板以上表现
4.81%
2026中报预增
4.65%
培育钻石
4.06%
稀土永磁
3.89%
PVDF概念
3.49%
氟化工概念
2.75%
问财行业领涨
机器人
9.12%
航天装备
6.21%
贵金属
6.17%
电机
5.59%
航海装备
4.86%
底盘与发动机系统
4.82%
问财概念领涨
减速器
5.74%
汽车热管理
4.03%
成飞概念
3.53%
人形机器人
3.46%
PEEK材料
3.45%
国产航母
3.34%
东方财富弱势
半导体设备
-6.83%
被动元件
-3.51%
玻纤制造
-3.18%
科技风格
-3.77%
高带宽内存
-3.58%
MLCC
-3.57%
问财弱势
钨
-8.41%
氟化工
-7.86%
集成电路封测
-5.60%
PVDF概念
-5.02%
光刻胶
-4.18%
氟化工概念
-3.95%
宏观压力
中国10年国债收益率
1.7410%
低位但边际上行，整体中性略偏负成长估值
中国30年国债收益率
2.2580%
长端利率仍低，支持低估值资产；上行时压制高久期成长
美国10年国债收益率
4.4900%
偏高位置对A股高估值科技成长不友好
人民币中间价
6.8047USD/CNY
人民币偏强或稳定时，外资风险偏好与A股估值环境更友好
M2同比
8.6000%
货币环境仍偏宽，对权益估值正向；需观察信用需求能否跟上
社融当月增量
2.0300万亿元
社融维持扩张时支持风险偏好，但结构比总量更关键
社融存量
458.8100万亿元
存量增速平稳对估值偏正向，强复苏证据仍需等待
官方制造业PMI
50.0000
PMI在荣枯线附近时，市场更偏向业绩确定和低估值修复
机会分层
双模式共振1
药明康德
创新药/CRO/减肥药
82.9
等回踩低吸 / 主升浪跟随
买区 108.18-118.52
603259.SH
操作策略
模式双模式共振
执行等回踩低吸 / 主升浪跟随
买区108.18-118.52
止损100.61
目标134.05
触发等回踩低吸 / 主升浪跟随
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
稳健中线9
中信证券
券商/互联网金融
92.1
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
600030.SH
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区27.40-28.58
止损25.48
目标31.27
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
中国船舶
机器人/工业母机/高端装备
91.7
等回踩低吸
融资-1.35亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
600150.SH
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区35.13-35.32
止损32.85
目标40.12
触发等回踩低吸
备注融资-1.35亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
安徽合力
机器人/工业母机/高端装备
90.4
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
600761.SH
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区16.72-16.72
止损15.70
目标18.69
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
财通证券
券商/互联网金融
88.1
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
601108.SH
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区8.15-8.67
止损7.58
目标9.85
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
国泰海通
券商/互联网金融
83.7
等回踩低吸
融资-6.40亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
601211.SH
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区17.73-18.32
止损16.49
目标20.92
触发等回踩低吸
备注融资-6.40亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
杰克科技
机器人/工业母机/高端装备
83.6
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
603337.SH
操作策略
模式稳健中线
执行等回踩低吸
买区38.88-39.47
止损36.71
目标45.59
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
右侧主升浪15
宏发股份
汽车电子
115.3
主升浪确认 · 突破确认
估值 A · 4.87%
600885.SH
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪确认 · 突破确认
买区34.05-35.16
止损31.33
目标42.66
触发主升浪确认 · 突破确认
备注估值 A · 4.87%
肇民科技
新能源汽车
84.7
主升浪确认 · 突破确认
估值 B · 8.09%
301000.SZ
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪确认 · 突破确认
买区32.15-32.68
止损29.58
目标39.79
触发主升浪确认 · 突破确认
备注估值 B · 8.09%
会通股份
液冷服务器
102.7
主升浪确认 · 突破确认
估值 B · 3.96%
688219.SH
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪确认 · 突破确认
买区12.23-12.59
止损11.25
目标14.99
触发主升浪确认 · 突破确认
备注估值 B · 3.96%
长高电气
数据中心(AIDC)
107.8
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 A · 2.86%
002452.SZ
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区11.68-12.28
止损10.74
目标14.48
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 A · 2.86%
领益智造
液冷服务器
106.8
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 B · 4.89%
002600.SZ
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区16.00-17.08
止损14.72
目标20.18
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 B · 4.89%
睿创微纳
汽车芯片
102.8
主升浪跟随 · 主升浪跟随
估值 B · -0.07%
688002.SH
操作策略
模式右侧主升浪
执行主升浪跟随 · 主升浪跟随
买区139.40-148.00
止损128.25
目标170.09
触发主升浪跟随 · 主升浪跟随
备注估值 B · -0.07%
等待/冲突10
中信证券
券商/互联网金融
92.1
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
600030.SH
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区27.40-28.58
止损25.48
目标31.27
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
中国船舶
机器人/工业母机/高端装备
91.7
等回踩低吸
融资-1.35亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
600150.SH
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区35.13-35.32
止损32.85
目标40.12
触发等回踩低吸
备注融资-1.35亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
安徽合力
机器人/工业母机/高端装备
90.4
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
600761.SH
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区16.72-16.72
止损15.70
目标18.69
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
财通证券
券商/互联网金融
88.1
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
601108.SH
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区8.15-8.67
止损7.58
目标9.85
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
国泰海通
券商/互联网金融
83.7
等回踩低吸
融资-6.40亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
601211.SH
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区17.73-18.32
止损16.49
目标20.92
触发等回踩低吸
备注融资-6.40亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追
杰克科技
机器人/工业母机/高端装备
83.6
等回踩低吸
连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
603337.SH
操作策略
模式收盘日报
执行等回踩低吸
买区38.88-39.47
止损36.71
目标45.59
触发等回踩低吸
备注连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追
报告目录
2. 收盘复盘与核心引用数据
2.1 指数、量能、资金
- 全市场：5516 只股票，上涨 3804，下跌 1628，上涨占比 68.96%。
- 成交与资金：成交额 32052.6亿，较前一日变化 -2686.7亿，主力净流 -53.2亿。
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 成交额 | MA20乖离 | 20日区间 |
|---|---|---|---|---|---|
上证指数 000001.SH | 4043.64 | 0.37% | 14655.6亿 | -0.50% | 3959.34-4163.10 |
深证成指 399001.SZ | 15597.51 | 0.64% | 17168.8亿 | -0.31% | 14821.19-16372.50 |
创业板指 399006.SZ | 4019.93 | 0.07% | 8038.1亿 | -1.97% | 3811.25-4371.99 |
沪深300 000300.SH | 4842.17 | 0.62% | 9425.7亿 | -0.73% | 4713.64-5059.66 |
上证50 000016.SH | 2931.28 | 0.65% | 2492.1亿 | 0.36% | 2825.01-3012.65 |
科创50 000688.SH | 1975.60 | -0.59% | 1748.5亿 | 5.17% | 1596.57-2207.86 |
2.2 情绪与连板
- 涨停 108，跌停 19，炸板/开板 42，封板 66。
- 最高连板 4，总体晋级率 17.20%，1进2 17.57%，2进3 13.33%。
| 连板前排 | 连板数 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
恒尚节能 603137.SH | 4 | 10.03% |
富春染织 605189.SH | 3 | 10.01% |
宜宾纸业 600793.SH | 3 | 10.03% |
赤峰黄金 600988.SH | 2 | 10.00% |
浙江鼎力 603338.SH | 2 | 10.01% |
石药景峰 000908.SZ | 2 | 10.08% |
日盈电子 603286.SH | 2 | 10.00% |
雷赛智能 002979.SZ | 2 | 10.00% |
2.3 板块强弱：东方财富 + 问财交叉
| 数据源 | 类别 | 前排板块 |
|---|---|---|
| 东方财富 | 行业领涨 | 钨 6.15%、黄金 6.08%、氟化工 5.80%、印染 5.40%、其他数字媒体 5.29% |
| 东方财富 | 概念领涨 | 昨日打二板以上表现 4.81%、2026中报预增 4.65%、培育钻石 4.06%、稀土永磁 3.89%、PVDF概念 3.49% |
| 问财 | 行业领涨 | 机器人 9.12%、航天装备 6.21%、贵金属 6.17%、电机 5.59%、航海装备 4.86% |
| 问财 | 概念领涨 | 减速器 5.74%、汽车热管理 4.03%、成飞概念 3.53%、人形机器人 3.46%、PEEK材料 3.45% |
| 东方财富 | 行业领跌/弱势 | 半导体设备 -6.83%、被动元件 -3.51%、玻纤制造 -3.18%、激光设备 -3.06%、半导体材料 -2.99% |
| 东方财富 | 概念领跌/弱势 | 科技风格 -3.77%、高带宽内存 -3.58%、MLCC -3.57%、被动元件概念 -3.52%、CPO概念 -3.08% |
| 问财 | 行业领跌/弱势 | 钨 -8.41%、氟化工 -7.86%、集成电路封测 -5.60%、半导体材料 -5.48%、有机硅 -5.45% |
| 问财 | 概念领跌/弱势 | PVDF概念 -5.02%、光刻胶 -4.18%、氟化工概念 -3.95%、国家大基金持股 -3.58%、玻璃基板 -3.44% |
| 东方财富领涨细项 | 涨跌幅 | 成交额 | 主力净流 |
|---|---|---|---|
| 钨 | 6.15% | 187.1亿 | 9.5亿 |
| 黄金 | 6.08% | 116.6亿 | 16.4亿 |
| 氟化工 | 5.80% | 398.8亿 | -17.3亿 |
| 印染 | 5.40% | 4.4亿 | 0.6亿 |
| 昨日打二板以上表现 | 4.81% | 251.7亿 | -7.6亿 |
| 2026中报预增 | 4.65% | 288.2亿 | 1.9亿 |
| 培育钻石 | 4.06% | 178.0亿 | 8.8亿 |
| 稀土永磁 | 3.89% | 569.8亿 | 28.4亿 |
2.4 宏观变量
| 变量 | 数值 | 日期 | 边际变化 | 对A股估值影响 | 来源 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国10年国债收益率 | 1.7410% | 2026-07-02 | -0.38 | 低位但边际上行，整体中性略偏负成长估值 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 中国30年国债收益率 | 2.2580% | 2026-07-02 | 0.55 | 长端利率仍低，支持低估值资产；上行时压制高久期成长 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 美国10年国债收益率 | 4.4900% | 2026-07-02 | 1.00 | 偏高位置对A股高估值科技成长不友好 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 人民币中间价 | 6.8047USD/CNY | 2026-07-03 | -41.00 | 人民币偏强或稳定时，外资风险偏好与A股估值环境更友好 | akshare.currency_boc_safe |
| M2同比 | 8.6000% | 202605 | - | 货币环境仍偏宽，对权益估值正向；需观察信用需求能否跟上 | tushare.cn_m |
| 社融当月增量 | 2.0300万亿元 | 202605 | - | 社融维持扩张时支持风险偏好，但结构比总量更关键 | tushare.sf_month |
| 社融存量 | 458.8100万亿元 | 202605 | - | 存量增速平稳对估值偏正向，强复苏证据仍需等待 | tushare.sf_month |
| 官方制造业PMI | 50.0000 | 202605 | - | PMI在荣枯线附近时，市场更偏向业绩确定和低估值修复 | tushare.cn_pmi |
2.5 题材归因样本
| 股票 | 涨跌幅 | 归因标签 |
|---|---|---|
艾艾精工 603580.SH | - | 摘帽+新能源电池配件+轻型输送带 |
吉和昌 920193.SH | - | 上市次日+锂电池+PCB概念 |
*ST英飞 002528.SZ | - | 预重整+智慧城市+深圳国资 |
*ST景谷 600265.SH | - | 算力租赁+协议转让+林业 |
*ST高科 600730.SH | - | 半导体封测+教育+ST板块+国企改革 |
ST京机 000821.SZ | - | 钙钛矿设备+机器人+ST板块+回购 |
ST天圣 002872.SZ | - | 中成药集采+ST摘帽+医药研发 |
*ST岭南 002717.SZ | - | 面值退市博弈+ST板块新规+生态文旅+中山国资 |
2.6 数据源状态
| 数据项 | 状态 |
|---|---|
| Tushare快照 | snapshot 20260703 exists=True |
| 东方财富板块 | 缓存降级 |
| 问财板块 | 成功，100行 |
| 同花顺题材归因 | 成功，160行 |
| 北向资金 | 成功 |
| 概念归属 | 5524只，日期20260630，强度20260629 |
| 主升浪快照 | 5516行，概念资金120项 |
3. 双源交叉结论
3.1 双模式共振个股
| 股票 | 中线主题 | 主升浪主题 | 中线动作 | 主升浪动作 | 买区/止损 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|
药明康德 603259.SH | 创新药/CRO/减肥药 | 创新药 | 等回踩低吸 | 主升浪跟随 | 108.18-118.52 / 100.61 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
3.2 主题交叉
| 收盘日报主题 | 主升浪侧验证 | 代表个股 | 解读 |
|---|---|---|---|
| 机器人/工业母机/高端装备（111.4） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
| 创新药/CRO/减肥药（81.5） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
| 券商/互联网金融（61.2） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
4. 稳健中线底仓（低估值高成长模式）
**第一梯队**：中信证券、中国船舶 更符合“中线趋势 + 估值可接受 + 风险可控”。若未触发买区，不按收盘价直接追，等回踩或站回买区更舒服。
**第二梯队**：安徽合力、财通证券、国泰海通 逻辑没问题，但价格、板块节奏或资金证据不在最舒服的位置，适合等触发条件确认。
**第三梯队**：杰克科技、药明康德、药石科技、恒瑞医药 不是不能做，而是当前要么过热、要么资金/板块状态有瑕疵，优先小仓观察或等回踩。
| 股票 | 主题 | 优先分 | 动作 | 买区/止损/目标 | 核心理由 |
|---|---|---|---|---|---|
中信证券 600030.SH | 券商/互联网金融 | 92.1 | 等回踩低吸 | 27.40-28.58 / 25.48 / 31.27 | 容量中军；券商/互联网金融主线；PE/PB 12.7/1.5；等回踩低吸，买区27.40-28.58；近60日研报36篇；融资+2.49亿 |
中国船舶 600150.SH | 机器人/工业母机/高端装备 | 91.7 | 等回踩低吸 | 35.13-35.32 / 32.85 / 40.12 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 24.7/1.9；等回踩低吸，买区35.13-35.32；近60日研报29篇；融资-1.35亿 |
安徽合力 600761.SH | 机器人/工业母机/高端装备 | 90.4 | 等回踩低吸 | 16.72-16.72 / 15.70 / 18.69 | 弹性前排；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 12.7/1.4；等回踩低吸，买区16.72-16.72；近60日研报12篇；融资+0.25亿 |
财通证券 601108.SH | 券商/互联网金融 | 88.1 | 等回踩低吸 | 8.15-8.67 / 7.58 / 9.85 | 前排核心；券商/互联网金融主线；PE/PB 14.3/1.1；等回踩低吸，买区8.15-8.67；近60日研报8篇；融资+0.30亿 |
国泰海通 601211.SH | 券商/互联网金融 | 83.7 | 等回踩低吸 | 17.73-18.32 / 16.49 / 20.92 | 前排核心；券商/互联网金融主线；PE/PB 15.6/1.0；等回踩低吸，买区17.73-18.32；近60日研报8篇；融资-6.40亿 |
杰克科技 603337.SH | 机器人/工业母机/高端装备 | 83.6 | 等回踩低吸 | 38.88-39.47 / 36.71 / 45.59 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 23.2/3.7；等回踩低吸，买区38.88-39.47；近60日研报14篇 |
药明康德 603259.SH | 创新药/CRO/减肥药 | 82.9 | 等回踩低吸 | 108.18-118.52 / 100.61 / 134.05 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 18.4/4.4；等回踩低吸，买区108.18-118.52；近60日研报30篇；融资+0.82亿 |
药石科技 300725.SZ | 创新药/CRO/减肥药 | 77.6 | 等回踩低吸 | 33.90-35.63 / 31.53 / 40.32 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 44.3/1.6；等回踩低吸，买区33.90-35.63；融资+0.41亿 |
恒瑞医药 600276.SH | 创新药/CRO/减肥药 | 76.5 | 等回踩低吸 | 49.33-51.40 / 45.88 / 58.81 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 44.5/5.7；等回踩低吸，买区49.33-51.40；近60日研报49篇；融资-0.11亿 |
5. 右侧主升浪/成长优先模式
这部分优先趋势与成长弹性，不等同于低估值。下表只放估值和乖离相对可执行的右侧候选；更热的票放到等待清单。
| 排名 | 股票 | 主题 | 阶段/动作 | 分数 | 涨跌/乖离 | 估值 | 买区/止损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 宏发股份 600885.SH | 汽车电子 | 主升浪确认 突破确认 | 115.3 | 4.87% MA20乖离11.85% | PE/PB 32.2/4.5 A | 34.05-35.16 / 31.33 |
| 2 | 肇民科技 301000.SZ | 新能源汽车 | 主升浪确认 突破确认 | 84.7 | 8.09% MA20乖离10.50% | PE/PB 62.0/6.6 B | 32.15-32.68 / 29.58 |
| 3 | 会通股份 688219.SH | 液冷服务器 | 主升浪确认 突破确认 | 102.7 | 3.96% MA20乖离9.44% | PE/PB 36.7/2.4 B | 12.23-12.59 / 11.25 |
| 4 | 长高电气 002452.SZ | 数据中心(AIDC) | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 107.8 | 2.86% MA20乖离10.74% | PE/PB 21.9/2.9 A | 11.68-12.28 / 10.74 |
| 5 | 领益智造 002600.SZ | 液冷服务器 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 106.8 | 4.89% MA20乖离12.62% | PE/PB 69.2/6.0 B | 16.00-17.08 / 14.72 |
| 6 | 睿创微纳 688002.SH | 汽车芯片 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 102.8 | -0.07% MA20乖离8.95% | PE/PB 49.0/10.0 B | 139.40-148.00 / 128.25 |
| 7 | 路维光电 688401.SH | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 100.6 | -5.60% MA20乖离3.61% | PE/PB 61.0/9.9 B | 82.49-88.52 / 75.89 |
| 8 | 赛腾股份 603283.SH | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 97.2 | -6.60% MA20乖离8.19% | PE/PB 47.2/6.7 B | 62.90-72.54 / 57.87 |
| 9 | 英集芯 688209.SH | 无线耳机 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 97.0 | -3.61% MA20乖离11.62% | PE/PB 58.7/5.3 B | 24.65-26.76 / 22.67 |
| 10 | 超声电子 000823.SZ | 数据中心(AIDC) | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 95.6 | -5.17% MA20乖离1.19% | PE/PB 61.8/2.8 B | 21.93-24.62 / 20.18 |
| 11 | 汉钟精机 002158.SZ | 数据中心(AIDC) | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 94.7 | -1.15% MA20乖离11.77% | PE/PB 40.7/4.3 B | 32.18-35.25 / 29.61 |
| 12 | TCL科技 000100.SZ | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 93.1 | -4.56% MA20乖离11.06% | PE/PB 23.2/1.9 A | 5.09-5.42 / 4.68 |
| 13 | 顺络电子 002138.SZ | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 91.6 | -3.92% MA20乖离-0.58% | PE/PB 54.2/8.2 B | 65.25-70.22 / 60.03 |
| 14 | 捷捷微电 300623.SZ | 汽车电子 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 90.0 | -3.77% MA20乖离2.60% | PE/PB 68.9/5.2 B | 37.52-41.22 / 34.52 |
| 15 | 扬杰科技 300373.SZ | 5G | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 88.5 | -4.52% MA20乖离5.89% | PE/PB 51.3/7.1 B | 122.26-139.15 / 112.48 |
6. 冲突与等待清单
| 股票 | 来源 | 当前处理 | 原因 |
|---|---|---|---|
中信证券 600030.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
中国船舶 600150.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-1.35亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
安徽合力 600761.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
财通证券 601108.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
国泰海通 601211.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-6.40亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
杰克科技 603337.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
药石科技 300725.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
恒瑞医药 600276.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-0.11亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
凌云光 688400.SH | 主升浪筛选 | 突破确认 | 估值C |
横店东磁 002056.SZ | 主升浪筛选 | 突破确认 | MA20乖离16.45% |
7. 交易节奏
- 若上证指数守住 4063.84 附近的20日线，创新药/CRO/减肥药、券商/互联网金融 可以按各自买入区分批试。若指数跌破20日线，所有新仓减半执行。
- AI/高弹性方向只有在板块资金止跌、核心股不再大幅冲高回落时，才考虑加仓。
- 已有仓位到第一目标附近先减 1/3，跌破表内止损则退出，不做摊平。
- 两市成交额未扩张，试仓节奏继续降一档，优先等缩量回踩后的承接。
- 涨停晋级率偏低，题材票只看核心，不扩大到后排。
- 双模式共振优先于单模型信号；没有共振时，中线底仓和右侧进攻使用不同仓位。
- 单票初始仓位通常 3%-5%；市场风格不支持成长或晋级率偏低时减半。
8. 输出索引
- 收盘日报 Markdown：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-close-daily-report/output/收盘日报_20260703_20260703_175925.md - 主升浪筛选 Markdown：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-main-wave-growth-selector/output/主升浪成长筛选_20260703_20260703_175931.md - 收盘日报可视化首页：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-close-daily-report/site/index.html
9. 风险提示
- 本报告依赖本地 Tushare、东方财富、问财与派生状态；若某一源未更新到同一交易日，结论应降级。
- 右侧主升浪模型会天然偏向强势与高弹性，遇到高开冲高回落时要优先等待承接。
- 低估值高成长模型更强调回撤保护，可能错过部分加速段；不要把等待买区理解为否定逻辑。
- 报告是交易决策辅助，不构成确定收益承诺。
A股综合研究日报：收盘复盘 + 主升浪成长筛选（2026-07-03）
阅读顺序：先看市场仓位闸门，再看双模式共振；没有共振时，把稳健中线和右侧主升浪分开执行。
1. 先看仓位闸门
- 结论：先控仓，等待重新站回20日线；连板接力弱，趋势低吸优先
- 风格：价值/低位修复强于高位成长，连板接力偏弱，趋势低吸优于追板
- 广度/量能：上涨占比 68.96%，成交额 32052.6亿，主力净流 -53.2亿
- 技术位：上证 4043.64，20日线 4063.84
- 情绪：最高连板 4，涨停晋级率 17.20%
2. 收盘复盘与核心引用数据
2.1 指数、量能、资金
- 全市场：5516 只股票，上涨 3804，下跌 1628，上涨占比 68.96%。
- 成交与资金：成交额 32052.6亿，较前一日变化 -2686.7亿，主力净流 -53.2亿。
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 成交额 | MA20乖离 | 20日区间 |
|---|---|---|---|---|---|
上证指数 000001.SH | 4043.64 | 0.37% | 14655.6亿 | -0.50% | 3959.34-4163.10 |
深证成指 399001.SZ | 15597.51 | 0.64% | 17168.8亿 | -0.31% | 14821.19-16372.50 |
创业板指 399006.SZ | 4019.93 | 0.07% | 8038.1亿 | -1.97% | 3811.25-4371.99 |
沪深300 000300.SH | 4842.17 | 0.62% | 9425.7亿 | -0.73% | 4713.64-5059.66 |
上证50 000016.SH | 2931.28 | 0.65% | 2492.1亿 | 0.36% | 2825.01-3012.65 |
科创50 000688.SH | 1975.60 | -0.59% | 1748.5亿 | 5.17% | 1596.57-2207.86 |
2.2 情绪与连板
- 涨停 108，跌停 19，炸板/开板 42，封板 66。
- 最高连板 4，总体晋级率 17.20%，1进2 17.57%，2进3 13.33%。
| 连板前排 | 连板数 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
恒尚节能 603137.SH | 4 | 10.03% |
富春染织 605189.SH | 3 | 10.01% |
宜宾纸业 600793.SH | 3 | 10.03% |
赤峰黄金 600988.SH | 2 | 10.00% |
浙江鼎力 603338.SH | 2 | 10.01% |
石药景峰 000908.SZ | 2 | 10.08% |
日盈电子 603286.SH | 2 | 10.00% |
雷赛智能 002979.SZ | 2 | 10.00% |
2.3 板块强弱：东方财富 + 问财交叉
| 数据源 | 类别 | 前排板块 |
|---|---|---|
| 东方财富 | 行业领涨 | 钨 6.15%、黄金 6.08%、氟化工 5.80%、印染 5.40%、其他数字媒体 5.29% |
| 东方财富 | 概念领涨 | 昨日打二板以上表现 4.81%、2026中报预增 4.65%、培育钻石 4.06%、稀土永磁 3.89%、PVDF概念 3.49% |
| 问财 | 行业领涨 | 机器人 9.12%、航天装备 6.21%、贵金属 6.17%、电机 5.59%、航海装备 4.86% |
| 问财 | 概念领涨 | 减速器 5.74%、汽车热管理 4.03%、成飞概念 3.53%、人形机器人 3.46%、PEEK材料 3.45% |
| 东方财富 | 行业领跌/弱势 | 半导体设备 -6.83%、被动元件 -3.51%、玻纤制造 -3.18%、激光设备 -3.06%、半导体材料 -2.99% |
| 东方财富 | 概念领跌/弱势 | 科技风格 -3.77%、高带宽内存 -3.58%、MLCC -3.57%、被动元件概念 -3.52%、CPO概念 -3.08% |
| 问财 | 行业领跌/弱势 | 钨 -8.41%、氟化工 -7.86%、集成电路封测 -5.60%、半导体材料 -5.48%、有机硅 -5.45% |
| 问财 | 概念领跌/弱势 | PVDF概念 -5.02%、光刻胶 -4.18%、氟化工概念 -3.95%、国家大基金持股 -3.58%、玻璃基板 -3.44% |
| 东方财富领涨细项 | 涨跌幅 | 成交额 | 主力净流 |
|---|---|---|---|
| 钨 | 6.15% | 187.1亿 | 9.5亿 |
| 黄金 | 6.08% | 116.6亿 | 16.4亿 |
| 氟化工 | 5.80% | 398.8亿 | -17.3亿 |
| 印染 | 5.40% | 4.4亿 | 0.6亿 |
| 昨日打二板以上表现 | 4.81% | 251.7亿 | -7.6亿 |
| 2026中报预增 | 4.65% | 288.2亿 | 1.9亿 |
| 培育钻石 | 4.06% | 178.0亿 | 8.8亿 |
| 稀土永磁 | 3.89% | 569.8亿 | 28.4亿 |
2.4 宏观变量
| 变量 | 数值 | 日期 | 边际变化 | 对A股估值影响 | 来源 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国10年国债收益率 | 1.7410% | 2026-07-02 | -0.38 | 低位但边际上行，整体中性略偏负成长估值 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 中国30年国债收益率 | 2.2580% | 2026-07-02 | 0.55 | 长端利率仍低，支持低估值资产；上行时压制高久期成长 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 美国10年国债收益率 | 4.4900% | 2026-07-02 | 1.00 | 偏高位置对A股高估值科技成长不友好 | akshare.bond_zh_us_rate |
| 人民币中间价 | 6.8047USD/CNY | 2026-07-03 | -41.00 | 人民币偏强或稳定时，外资风险偏好与A股估值环境更友好 | akshare.currency_boc_safe |
| M2同比 | 8.6000% | 202605 | - | 货币环境仍偏宽，对权益估值正向；需观察信用需求能否跟上 | tushare.cn_m |
| 社融当月增量 | 2.0300万亿元 | 202605 | - | 社融维持扩张时支持风险偏好，但结构比总量更关键 | tushare.sf_month |
| 社融存量 | 458.8100万亿元 | 202605 | - | 存量增速平稳对估值偏正向，强复苏证据仍需等待 | tushare.sf_month |
| 官方制造业PMI | 50.0000 | 202605 | - | PMI在荣枯线附近时，市场更偏向业绩确定和低估值修复 | tushare.cn_pmi |
2.5 题材归因样本
| 股票 | 涨跌幅 | 归因标签 |
|---|---|---|
艾艾精工 603580.SH | - | 摘帽+新能源电池配件+轻型输送带 |
吉和昌 920193.SH | - | 上市次日+锂电池+PCB概念 |
*ST英飞 002528.SZ | - | 预重整+智慧城市+深圳国资 |
*ST景谷 600265.SH | - | 算力租赁+协议转让+林业 |
*ST高科 600730.SH | - | 半导体封测+教育+ST板块+国企改革 |
ST京机 000821.SZ | - | 钙钛矿设备+机器人+ST板块+回购 |
ST天圣 002872.SZ | - | 中成药集采+ST摘帽+医药研发 |
*ST岭南 002717.SZ | - | 面值退市博弈+ST板块新规+生态文旅+中山国资 |
2.6 数据源状态
| 数据项 | 状态 |
|---|---|
| Tushare快照 | snapshot 20260703 exists=True |
| 东方财富板块 | 缓存降级 |
| 问财板块 | 成功，100行 |
| 同花顺题材归因 | 成功，160行 |
| 北向资金 | 成功 |
| 概念归属 | 5524只，日期20260630，强度20260629 |
| 主升浪快照 | 5516行，概念资金120项 |
3. 双源交叉结论
3.1 双模式共振个股
| 股票 | 中线主题 | 主升浪主题 | 中线动作 | 主升浪动作 | 买区/止损 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|
药明康德 603259.SH | 创新药/CRO/减肥药 | 创新药 | 等回踩低吸 | 主升浪跟随 | 108.18-118.52 / 100.61 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
3.2 主题交叉
| 收盘日报主题 | 主升浪侧验证 | 代表个股 | 解读 |
|---|---|---|---|
| 机器人/工业母机/高端装备（111.4） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
| 创新药/CRO/减肥药（81.5） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
| 券商/互联网金融（61.2） | - | - | 收盘中线逻辑为主，主升浪确认不足 |
4. 稳健中线底仓（低估值高成长模式）
**第一梯队**：中信证券、中国船舶 更符合“中线趋势 + 估值可接受 + 风险可控”。若未触发买区，不按收盘价直接追，等回踩或站回买区更舒服。
**第二梯队**：安徽合力、财通证券、国泰海通 逻辑没问题，但价格、板块节奏或资金证据不在最舒服的位置，适合等触发条件确认。
**第三梯队**：杰克科技、药明康德、药石科技、恒瑞医药 不是不能做，而是当前要么过热、要么资金/板块状态有瑕疵，优先小仓观察或等回踩。
| 股票 | 主题 | 优先分 | 动作 | 买区/止损/目标 | 核心理由 |
|---|---|---|---|---|---|
中信证券 600030.SH | 券商/互联网金融 | 92.1 | 等回踩低吸 | 27.40-28.58 / 25.48 / 31.27 | 容量中军；券商/互联网金融主线；PE/PB 12.7/1.5；等回踩低吸，买区27.40-28.58；近60日研报36篇；融资+2.49亿 |
中国船舶 600150.SH | 机器人/工业母机/高端装备 | 91.7 | 等回踩低吸 | 35.13-35.32 / 32.85 / 40.12 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 24.7/1.9；等回踩低吸，买区35.13-35.32；近60日研报29篇；融资-1.35亿 |
安徽合力 600761.SH | 机器人/工业母机/高端装备 | 90.4 | 等回踩低吸 | 16.72-16.72 / 15.70 / 18.69 | 弹性前排；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 12.7/1.4；等回踩低吸，买区16.72-16.72；近60日研报12篇；融资+0.25亿 |
财通证券 601108.SH | 券商/互联网金融 | 88.1 | 等回踩低吸 | 8.15-8.67 / 7.58 / 9.85 | 前排核心；券商/互联网金融主线；PE/PB 14.3/1.1；等回踩低吸，买区8.15-8.67；近60日研报8篇；融资+0.30亿 |
国泰海通 601211.SH | 券商/互联网金融 | 83.7 | 等回踩低吸 | 17.73-18.32 / 16.49 / 20.92 | 前排核心；券商/互联网金融主线；PE/PB 15.6/1.0；等回踩低吸，买区17.73-18.32；近60日研报8篇；融资-6.40亿 |
杰克科技 603337.SH | 机器人/工业母机/高端装备 | 83.6 | 等回踩低吸 | 38.88-39.47 / 36.71 / 45.59 | 容量中军；机器人/工业母机/高端装备主线；PE/PB 23.2/3.7；等回踩低吸，买区38.88-39.47；近60日研报14篇 |
药明康德 603259.SH | 创新药/CRO/减肥药 | 82.9 | 等回踩低吸 | 108.18-118.52 / 100.61 / 134.05 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 18.4/4.4；等回踩低吸，买区108.18-118.52；近60日研报30篇；融资+0.82亿 |
药石科技 300725.SZ | 创新药/CRO/减肥药 | 77.6 | 等回踩低吸 | 33.90-35.63 / 31.53 / 40.32 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 44.3/1.6；等回踩低吸，买区33.90-35.63；融资+0.41亿 |
恒瑞医药 600276.SH | 创新药/CRO/减肥药 | 76.5 | 等回踩低吸 | 49.33-51.40 / 45.88 / 58.81 | 容量中军；创新药/CRO/减肥药主线；PE/PB 44.5/5.7；等回踩低吸，买区49.33-51.40；近60日研报49篇；融资-0.11亿 |
5. 右侧主升浪/成长优先模式
这部分优先趋势与成长弹性，不等同于低估值。下表只放估值和乖离相对可执行的右侧候选；更热的票放到等待清单。
| 排名 | 股票 | 主题 | 阶段/动作 | 分数 | 涨跌/乖离 | 估值 | 买区/止损 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 宏发股份 600885.SH | 汽车电子 | 主升浪确认 突破确认 | 115.3 | 4.87% MA20乖离11.85% | PE/PB 32.2/4.5 A | 34.05-35.16 / 31.33 |
| 2 | 肇民科技 301000.SZ | 新能源汽车 | 主升浪确认 突破确认 | 84.7 | 8.09% MA20乖离10.50% | PE/PB 62.0/6.6 B | 32.15-32.68 / 29.58 |
| 3 | 会通股份 688219.SH | 液冷服务器 | 主升浪确认 突破确认 | 102.7 | 3.96% MA20乖离9.44% | PE/PB 36.7/2.4 B | 12.23-12.59 / 11.25 |
| 4 | 长高电气 002452.SZ | 数据中心(AIDC) | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 107.8 | 2.86% MA20乖离10.74% | PE/PB 21.9/2.9 A | 11.68-12.28 / 10.74 |
| 5 | 领益智造 002600.SZ | 液冷服务器 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 106.8 | 4.89% MA20乖离12.62% | PE/PB 69.2/6.0 B | 16.00-17.08 / 14.72 |
| 6 | 睿创微纳 688002.SH | 汽车芯片 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 102.8 | -0.07% MA20乖离8.95% | PE/PB 49.0/10.0 B | 139.40-148.00 / 128.25 |
| 7 | 路维光电 688401.SH | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 100.6 | -5.60% MA20乖离3.61% | PE/PB 61.0/9.9 B | 82.49-88.52 / 75.89 |
| 8 | 赛腾股份 603283.SH | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 97.2 | -6.60% MA20乖离8.19% | PE/PB 47.2/6.7 B | 62.90-72.54 / 57.87 |
| 9 | 英集芯 688209.SH | 无线耳机 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 97.0 | -3.61% MA20乖离11.62% | PE/PB 58.7/5.3 B | 24.65-26.76 / 22.67 |
| 10 | 超声电子 000823.SZ | 数据中心(AIDC) | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 95.6 | -5.17% MA20乖离1.19% | PE/PB 61.8/2.8 B | 21.93-24.62 / 20.18 |
| 11 | 汉钟精机 002158.SZ | 数据中心(AIDC) | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 94.7 | -1.15% MA20乖离11.77% | PE/PB 40.7/4.3 B | 32.18-35.25 / 29.61 |
| 12 | TCL科技 000100.SZ | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 93.1 | -4.56% MA20乖离11.06% | PE/PB 23.2/1.9 A | 5.09-5.42 / 4.68 |
| 13 | 顺络电子 002138.SZ | PCB概念 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 91.6 | -3.92% MA20乖离-0.58% | PE/PB 54.2/8.2 B | 65.25-70.22 / 60.03 |
| 14 | 捷捷微电 300623.SZ | 汽车电子 | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 90.0 | -3.77% MA20乖离2.60% | PE/PB 68.9/5.2 B | 37.52-41.22 / 34.52 |
| 15 | 扬杰科技 300373.SZ | 5G | 主升浪跟随 主升浪跟随 | 88.5 | -4.52% MA20乖离5.89% | PE/PB 51.3/7.1 B | 122.26-139.15 / 112.48 |
6. 冲突与等待清单
| 股票 | 来源 | 当前处理 | 原因 |
|---|---|---|---|
中信证券 600030.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
中国船舶 600150.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-1.35亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
安徽合力 600761.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
财通证券 601108.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
国泰海通 601211.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-6.40亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
杰克科技 603337.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
药石科技 300725.SZ | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 连板晋级偏弱；成交额未扩张；不按收盘价追 |
恒瑞医药 600276.SH | 收盘日报 | 等回踩低吸 | 融资-0.11亿；连板晋级偏弱；不按收盘价追 |
凌云光 688400.SH | 主升浪筛选 | 突破确认 | 估值C |
横店东磁 002056.SZ | 主升浪筛选 | 突破确认 | MA20乖离16.45% |
7. 交易节奏
- 若上证指数守住 4063.84 附近的20日线，创新药/CRO/减肥药、券商/互联网金融 可以按各自买入区分批试。若指数跌破20日线，所有新仓减半执行。
- AI/高弹性方向只有在板块资金止跌、核心股不再大幅冲高回落时，才考虑加仓。
- 已有仓位到第一目标附近先减 1/3，跌破表内止损则退出，不做摊平。
- 两市成交额未扩张，试仓节奏继续降一档，优先等缩量回踩后的承接。
- 涨停晋级率偏低，题材票只看核心，不扩大到后排。
- 双模式共振优先于单模型信号；没有共振时，中线底仓和右侧进攻使用不同仓位。
- 单票初始仓位通常 3%-5%；市场风格不支持成长或晋级率偏低时减半。
8. 输出索引
- 收盘日报 Markdown：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-close-daily-report/output/收盘日报_20260703_20260703_175925.md - 主升浪筛选 Markdown：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-main-wave-growth-selector/output/主升浪成长筛选_20260703_20260703_175931.md - 收盘日报可视化首页：
/Users/yangwenjun/.codex/skills/a-share-close-daily-report/site/index.html
9. 风险提示
- 本报告依赖本地 Tushare、东方财富、问财与派生状态；若某一源未更新到同一交易日，结论应降级。
- 右侧主升浪模型会天然偏向强势与高弹性，遇到高开冲高回落时要优先等待承接。
- 低估值高成长模型更强调回撤保护，可能错过部分加速段；不要把等待买区理解为否定逻辑。
- 报告是交易决策辅助，不构成确定收益承诺。
Archive Context